🌅 奇迹早知道｜盘前简报 2026-08-04

🌍 隔夜全球市场：外围风险偏好修复，A50与离岸人民币偏稳

美股三大指数全线上行，半导体核心股普涨，对A股科技线有情绪修复作用；但A股上一交易日半导体资金流出极端，今日更适合观察“止跌确认”而不是直接追反弹。

指数/资产	最新点位/价格	涨跌幅
---	---:	---:
道琼斯	53178.4102	📈🔴 +1.32%
纳斯达克	25913.8956	📈🔴 +2.13%
标普500	7600.5000	📈🔴 +1.48%
富时A50期指	14681.22	📈🔴 +0.43%
美元离岸人民币	6.7570	📉🟢 -0.02%

🧩 美股核心半导体5股

个股	最新价	涨跌幅
---	---:	---:
英伟达	206.64	📈🔴 +2.93%
AMD	484.64	📈🔴 +1.78%
台积电	406.11	📈🔴 +0.46%
博通	392.23	📈🔴 +0.76%
美光	829.50	📈🔴 +0.79%

🛢️ 大宗与避险

• COMEX黄金：4113.70，📈🔴 +0.57%，避险资产仍有支撑。
• WTI原油：80.653，📈🔴 +0.39%，能源价格维持高位震荡。
• 伦铜：13890.05，📈🔴 +0.14%，工业金属风险偏好温和。
• 恒生指数：25884.43，📈🔴 +0.48%，港股方向不构成明显拖累。

📺 新闻联播政策面：科技自立、电力低碳、海洋经济三条主线最明确

🔬 1）科技创新与科技强国：利好AI、半导体设备、机器人、信创、量子、脑机接口

8月3日《新闻联播》头条聚焦“扎扎实实以科技创新支撑和引领中国式现代化”，强调“十五五”时期是科技强国建设关键攻坚期，围绕人工智能、未来产业、基础研究、关键核心技术攻关进行系统部署。

💡 对A股映射：

• AI与算力：CPO、光模块、国产算力、AI服务器、液冷温控。
• 半导体自主可控：半导体设备、材料、存储、EDA、先进封装。
• 机器人与未来产业：人形机器人、减速器、伺服、电机、传感器。
• 基础研究突破：量子计算、脑机接口、科研仪器、高端装备。

⚠️ 交易层面不能把政策利好等同于买点。上一交易日半导体板块主力净流出-200.60亿元，兆易创新、中微公司、北方华创等核心股进入流出榜，说明政策方向没有问题，但筹码短线已经剧烈分歧。

👥 2）人才强国：利好科研平台、高端制造、专精特新

蔡奇看望北戴河暑期休假专家，主题为“奋进‘十五五’”，参加对象主要来自基础研究、战略前沿科技、关键核心技术领域。

💡 对A股映射：

• 科研仪器、工业软件、高端材料、国产设备。
• 科创板硬科技公司更受政策叙事强化。
• 但科创50上一交易日收1552.8903，📉🟢 -5.0779%，资金风险偏好仍需修复确认。

🌱 3）绿色低碳电力供给格局：电网设备、电力、特高压、储能、风光基地是今日最强政策线索

《新型电力系统建设“十五五”规划》发布，提出到2030年基本形成绿色低碳电力供给格局。

关键数据：

• “十五五”时期推进跨省区输电通道、区域主网架、配电网和微电网建设。
• 到2030年力争新增投产15回以上特高压直流输电通道。
• 西电东送规模超过4.2亿千瓦。
• 非化石能源发电量占比达到50%。

💡 对A股映射：

• 可关注：电网设备、特高压、智能电网、配电网、虚拟电厂。
• 资金已验证：上一交易日电网设备主力净流入+16.31亿元，位列流入板块第1；电力净流入+14.60亿元，位列第2。
• 交易优先级：电网设备、电力高于纯题材科技反抽。

🌊 4）海洋经济：船舶、海工装备、海洋牧场、海洋生物医药有中线催化

自然资源部数据：

• 上半年我国海洋生产总值5.5万亿元。
• 同比增长5.1%，高于国内生产总值增速。
• 海洋工程装备新接订单金额同比增长121.9%。
• 海洋工程装备占全球市场份额八成以上。
• 国内海洋养殖产量同比增长6%。
• 4项海洋原创新药获准进入一期临床。

💡 对A股映射：

• 船舶制造、海工装备、海洋牧场、海洋生物医药。
• 适合作为中线观察，不宜在无资金确认时盘前硬追。

🧾 5）软件收入与航空货运：软件服务、跨境物流有边际支撑

国内联播快讯披露：

• 上半年我国软件业务收入77182亿元，同比增长9.5%。
• 软件业务出口337.9亿美元，同比增长11.4%。
• 信息技术服务收入占全行业收入68.5%。
• 1至7月全国新开国际航空货运航线103条。

💡 对A股映射：

• 软件开发、信创、工业软件有政策支撑。
• 但上一交易日软件开发主力净流出-14.45亿元，短线资金没有同步确认。
• 航空物流、跨境电商物流可观察，但优先级低于电网、电力、通信设备。

📢 今日公告与公司要闻：公告主源异常，采用妙想只读增强与已采集新闻降级

公告主源状态：东方财富公告接口HTTP Error 567，今日公告完整榜单未核验。以下仅使用采集JSON中`derived.mx_intelligence.financial_news`与公告风险分类结果，不补编公告数量。

🧾 已采集公司要闻

公司/方向	事件	交易含义
兆易创新	拟以10亿元-20亿元回购股份，回购价格不超过750元/股	对跌停后情绪有托底，但不能抵消主力净流出-46.37亿
比亚迪	2026年7月新能源汽车销量419211辆，海外销量180538辆	出海数据强，但本年累计销量同比下降10.54%
富瀚微	预计上半年净利同比增长1073%-1420%	存储涨价链存在业绩弹性
长鑫存储	注册资本由238.9亿元增至313.9亿元，增幅31%	国产存储产业资本开支强化
长鑫科技	LPDDR6接近研发验证尾声	存储国产替代中线逻辑强化

⚠️ 公告风险日历中，解禁、减持、业绩预警、问询函、处罚、减值、停复牌、回购增持、重组等分类计数均为0，但由于公告主源异常，只能视为“已采集范围内未发现”，不能视为全市场无风险事件。

🗓️ 经济数据与今日事件：重点看政策催化能否转成资金连续性

今日盘前最重要的宏观与产业事件不是单一经济数据，而是三个政策/产业变量：

• 新型电力系统“十五五”规划发布后的电网设备、电力、特高压延续性。
• 科技强国主线对AI、半导体、机器人、信创的情绪修复力度。
• 海洋经济5.5万亿元与海工装备订单增长121.9%对船舶海工链的扩散。

💡 今日看盘锚点：

1. 电网设备、电力能否继续强于指数。
2. 半导体大幅流出后，核心股是否出现缩量止跌而非放量再杀。
3. 通信设备上一交易日净流入+12.74亿元，若叠加美股科技上涨，CPO/光模块更有修复弹性。

🌐 全球事件：地缘与油价扰动仍在，但未压制风险偏好

🛢️ 中东与能源

• 美国总统称美伊将于8月3日举行谈判，伊朗称目前没有与美国举行会谈。
• 伊朗与阿曼讨论在霍尔木兹海峡划定新航线。
• WTI原油最新80.653，📈🔴 +0.39%。

💡 A股映射：油运、能源、石化链存在事件扰动，但当前不是资金主线第一优先级。

⚔️ 俄乌与无人机

• 俄罗斯称单日击落1158架固定翼无人机。
• 乌克兰称对俄罗斯能源设施、无人机设施等实施远程打击。

💡 A股映射：军工电子、无人机、卫星通信、能源安全可观察；但资金榜中航天装备Ⅱ仅净流入+2.39亿元，强度低于电网设备、电力、通信设备。

🛢️ 欧佩克+继续增产

• “欧佩克+”主要产油国决定9月日均增产原油18.8万桶。
• 原油价格仍在80美元上方，说明供给增量未显著压低盘前价格。

💴 日美联合干预汇市

• 日本与美国15年来首次联合干预汇市。
• 日元汇率曾接近1美元兑155日元。

💡 对A股：外汇波动可能影响全球套息交易与亚太风险偏好，但离岸人民币6.7570，📉🟢 -0.02%，人民币端暂未出现明显压力。

🔁 昨日复盘：指数下跌但个股涨多跌少，结构分化极端

📉 指数表现

指数	收盘	涨跌幅
---	---:	---:
上证指数	3809.6629	📉🟢 -0.5897%
深证成指	13448.2890	📉🟢 -0.9621%
创业板指	3302.5530	📉🟢 -1.2384%
科创50	1552.8903	📉🟢 -5.0779%
沪深300	4543.1781	📉🟢 -0.9812%

📊 市场宽度与成交额

• 同花顺全市场上涨4005家、下跌1466家、平盘58家、停牌6家，总数5535家。
• 全市场成交额20110.58亿元，前一交易日25598.98亿元。
• 成交额减少5488.40亿元，变化幅度-21.44%。
• `derived.market_turnover_quality.state`为“明显缩量”。

💡 结论：昨日不是全面恐慌，而是高位科技核心筹码剧烈松动、低位政策线与电力电网承接资金。缩量修复环境下，不能用普涨家数掩盖核心资产杀跌风险。

🔥 成交额核心股：资金仍集中在科技高位股

股票	代码	成交额	涨跌幅
---	---	---:	---:
长鑫科技	688825	299.89亿	📈🔴 +1.89%
中际旭创	300308	291.44亿	📈🔴 +0.05%
兆易创新	603986	230.33亿	📉🟢 -10.00%
新易盛	300502	158.85亿	📉🟢 -0.49%
寒武纪	688256	146.00亿	📉🟢 -7.05%

后五名：

股票	代码	成交额	涨跌幅
---	---	---:	---:
东山精密	002384	133.93亿	📉🟢 -5.06%
蓝色光标	300058	120.15亿	📈🔴 +2.58%
中微公司	688012	113.15亿	📉🟢 -9.93%
中国巨石	600176	107.34亿	📉🟢 -9.99%
立讯精密	002475	100.69亿	📉🟢 -6.56%

💰 上一交易日收盘资金四张榜

口径说明：交易日2026-08-03，15:00，previous_close，申万二级行业，来源huatai+eastmoney_push2his_fflow。盘前资金榜仅展示排名、名称、代码与上一交易日主力净流入/净流出金额，不混入报告日盘中行情。

💰 流出TOP10板块

1. 半导体：-200.60亿元
2. 玻璃玻纤：-32.26亿元
3. 消费电子：-28.57亿元
4. 元件：-19.07亿元
5. 工业金属：-17.70亿元
6. 电子化学品Ⅱ：-16.98亿元
7. 证券Ⅱ：-14.62亿元
8. 软件开发：-14.45亿元
9. 广告营销：-14.10亿元
10. 化学制药：-12.19亿元

💰 流出TOP10个股

1. 兆易创新（603986）：主力净流出-46.37亿
2. 中国巨石（600176）：主力净流出-16.98亿
3. 东山精密（002384）：主力净流出-14.92亿
4. 立讯精密（002475）：主力净流出-14.15亿
5. 太极实业（600667）：主力净流出-12.76亿
6. 德明利（001309）：主力净流出-12.43亿
7. 蓝色光标（300058）：主力净流出-10.49亿
8. 中微公司（688012）：主力净流出-8.91亿
9. 北方华创（002371）：主力净流出-8.29亿
10. 北京君正（300223）：主力净流出-8.12亿

💰 流入TOP10板块

1. 电网设备：+16.31亿元
2. 电力：+14.60亿元
3. 通信设备：+12.74亿元
4. 光伏设备：+8.47亿元
5. 自动化设备：+7.84亿元
6. 通用设备：+6.58亿元
7. 小金属：+5.63亿元
8. 风电设备：+4.53亿元
9. 其他电源设备Ⅱ：+2.95亿元
10. 航天装备Ⅱ：+2.39亿元

💰 流入TOP10个股

1. 天孚通信（300394）：+11.74亿
2. 华电辽能（600396）：+10.18亿
3. 绿的谐波（688017）：+4.49亿
4. 三环集团（300408）：+4.16亿
5. 通威股份（600438）：+3.69亿
6. 宏景科技（301396）：+3.58亿
7. 罗博特科（300757）：+3.47亿
8. 风华高科（000636）：+3.32亿
9. 光库科技（300620）：+2.87亿
10. 协创数据（300857）：+2.83亿

💧 两融·宽基ETF·成交额·恐慌联合信号

💳 两融余额：T+1滞后，报告日当日两融尚未发布

两融数据实际结算日期为2026-07-31，前一结算日为2026-07-30；由于两融为T+1披露，报告日2026-08-04当日两融尚未发布，禁止解读为“今日两融增加/减少”。

项目	2026-07-31	2026-07-30	变化
---	---:	---:	---:
两融余额	26113.2688亿元	26065.2764亿元	+47.9924亿元
融资余额	25891.1709亿元	25845.2168亿元	+45.9541亿元
融券余额	222.0979亿元	220.0597亿元	+2.0383亿元

💡 解读：

• 本轮两融余额增加主要由融资余额增加驱动。
• 融资增加45.9541亿元，占两融余额增量的主要部分，说明截至2026-07-31结算日，杠杆风险偏好边际回升。
• 但7月31日之后的2026-08-03市场出现科技核心股大幅分歧，报告日当日两融尚未发布，不能推断杠杆资金已经继续加仓。

🧺 宽基ETF：份额可比快照不足，连续流入未确认

`sources.broad_etf_flow.ok=false`，错误原因为“宽基ETF份额可比快照不足2日”。

固定ETF池仅能展示上一交易日行情与成交额，不能判断连续份额流入：

ETF	代码	成交额
---	---	---:
沪深300ETF	sh510300	42.6996亿
科创50ETF	sh588000	107.5816亿
创业板ETF	sz159915	63.8141亿
半导体ETF	sh512480	22.7592亿
芯片ETF	sz159995	12.0080亿

⚠️ 科创50ETF、半导体ETF、芯片ETF成交活跃，但由于份额可比快照不足，不能写“宽基ETF持续流入已确认”。

📉 成交额：明显缩量，限制反弹高度

• 上一交易日全市场成交额：20110.58亿元。
• 前一交易日成交额：25598.98亿元。
• 成交额变化：-5488.40亿元。
• 成交额变化幅度：-21.44%。
• `derived.market_turnover_quality.state`：明显缩量。

💡 缩量意味着反弹更容易轮动而不是全面进攻。今日如果电网、电力、通信设备继续表现，优先看低吸确认；如果半导体高开无量，容易冲高回落。

😨 恐慌代理：QVIX降温成立，但联合信号数据不足

300ETF QVIX：

• 最新结算日期：2026-07-31。
• 最新值：22.72。
• 前收盘：24.82。
• 变化：-2.10。
• 变化幅度：-8.4609%。
• 20日峰值：2026-07-17的28.39。
• 较20日峰值回落：19.9718%。

联合信号判定：

• `derived.liquidity_panic_signal.status=insufficient_data`。
• 原因：QVIX恐慌降温为true，但宽基ETF连续流入为false，宽基ETF份额可比快照不足。
• 结论：恐慌降温有迹象，但“恐慌高位降温且宽基ETF持续流入已确认”不可判定，不能写已确认。

🧭 今日操作策略：三档仓位，先看电网电力持续性，再看科技止跌

💡 总仓位上限

`derived.position_model`给出的自动仓位：

• 激进仓位：50%
• 均衡仓位：42%
• 保守仓位：27%
• 最大仓位：50%

仓位加减分依据：

• 涨跌比2.732，加分+10。
• 跌停数9，加减分0。
• 全市场成交额变化-21.44%，扣分-8。
• 行为金融信号风险分1，立场为“按原仓位模型执行，避免无依据扩大仓位”。

🟢 保守方案：27%

适合空仓或低仓位账户。

• 只做1笔确认交易，不追高开。
• 优先观察电网设备、电力、通信设备。
• 半导体只看止跌，不做第一根反抽追涨。
• 若指数高开后30分钟无量回落，仓位继续压在27%。

🟡 均衡方案：42%

适合已有底仓账户。

• 20%配置政策资金线：电网设备、电力、特高压、虚拟电厂。
• 12%配置通信设备/CPO中趋势仍强的个股。
• 10%保留机动，等待科技核心股缩量止跌或二波确认。
• 若全市场成交额无法修复，42%不再上调。

🔴 激进方案：50%

仅适合能严格止损、能盯盘账户。

• 只能在指数不破昨日低点、主线板块放量、核心股不再大面积负反馈时使用。
• 重点做“低位政策线持续”与“科技核心修复确认”两类。
• 不允许用50%仓位去追半导体高开反抽。
• 一旦半导体核心股继续放量杀跌，仓位立即降回27%-42%。

🎯 市场风格预判：从科技拥挤转向政策资金线，通信设备是折中方向

📌 今日风格判断

• 大小盘：均衡/未核验。
• 成长 vs 价值：偏价值/权重。
• 主题 vs 机构：机构/成交额核心主导。
• 防御 vs 进攻：进攻。
• 成交额状态：明显缩量。

💡 主线排序

1. 电网设备、电力：政策和资金共振最清楚。
2. 通信设备/CPO：隔夜美股科技上涨，上一交易日板块净流入+12.74亿元。
3. 光伏设备：上一交易日净流入+8.47亿元，但需看持续性。
4. 半导体/存储：中线政策强，短线资金流出极端，只能等止跌确认。
5. 软件开发：政策有支撑，但上一交易日净流出-14.45亿元，暂列观察。

🧱 投资方向分层：只做右侧确认，不做情绪硬接

✅ 可参与方向一：电网设备/电力/特高压

🔗 证据链

• 新闻联播披露《新型电力系统建设“十五五”规划》。
• 到2030年力争新增投产15回以上特高压直流输电通道。
• 西电东送规模超过4.2亿千瓦。
• 非化石能源发电量占比达到50%。
• 上一交易日电网设备净流入+16.31亿元，电力净流入+14.60亿元。

🎯 核心标的线索

• 华电辽能（600396）：上一交易日主力净流入+10.18亿。
• 电网设备方向：板块资金第一，优先看中军与趋势股。
• 特高压、配电网、虚拟电厂：看开盘后资金承接。

💡 触发条件

• 板块高开后不回补缺口，或回踩均价线后放量再上。
• 资金流入前排继续扩散到设备、输配电、虚拟电厂。
• 指数弱时板块仍能保持相对强势。

⚠️ 失效条件

• 电网设备开盘冲高后快速跌破分时均价线。
• 华电辽能等资金核心出现放量长上影。
• 板块只剩小票脉冲，没有中军承接。

✅ 可参与方向二：通信设备/CPO/光模块

🔗 证据链

• 上一交易日通信设备净流入+12.74亿元。
• 天孚通信（300394）主力净流入+11.74亿，个股流入榜第1。
• 中际旭创（300308）成交额291.44亿元，收盘涨幅+0.05%，相对抗跌。
• 隔夜纳斯达克+2.13%，英伟达+2.93%，外部科技情绪修复。

🎯 核心标的线索

• 天孚通信（300394）：资金强度最高。
• 中际旭创（300308）：2026一季报净利润同比增长273.7%，ROE加权17.54%，营业收入同比增长192.1%。
• 新易盛（300502）：2026一季报净利润同比增长76.42%，营业收入同比增长105.8%。

💡 触发条件

• 天孚通信不因高开过大而放量回落。
• 中际旭创站稳分时均价并强于指数。
• CPO板块内至少出现中军与前排同步修复。

⚠️ 失效条件

• 中际旭创跌破昨日收盘并放量。
• 新易盛继续弱于CPO板块。
• 半导体负反馈扩散至光模块。

👀 只观察方向一：半导体/存储/设备

🔗 证据链

利好端：

• 科技强国、关键核心技术、AI、未来产业均是新闻联播核心政策线。
• 长鑫科技LPDDR6接近研发验证尾声。
• 长鑫存储注册资本由238.9亿元增至313.9亿元，增幅31%。
• 长鑫科技2026一季报净利润同比增长1268%，营业收入同比增长719.1%。
• 兆易创新2026一季报净利润同比增长514.3%，营业收入同比增长119.4%。

风险端：

• 半导体上一交易日主力净流出-200.60亿元。
• 兆易创新主力净流出-46.37亿，流出个股第1。
• 中微公司主力净流出-8.91亿，北方华创主力净流出-8.29亿，北京君正主力净流出-8.12亿。
• 科创50上一交易日📉🟢 -5.0779%。

🎯 核心标的线索

• 长鑫科技（688825）：成交额299.89亿，收盘+1.89%，总市值3.678万亿，PE(TTM)130.4倍，PB45倍，换手率12.39%。
• 兆易创新（603986）：收盘跌停，PE(TTM)83.18倍，PB9.461倍，换手率9.828%。
• 寒武纪（688256）：PE(TTM)237.7倍，PB50.18倍，估值拥挤，短线只看止跌。

💡 触发条件

• 半导体指数低开后不创新低，并出现缩量企稳。
• 长鑫科技不跌破关键均线附近承接，且不出现放量破位。
• 兆易创新跌停后打开并能稳住，而不是继续放量下杀。

⚠️ 失效条件

• 半导体继续成为流出第一方向。
• 科创50继续大跌并带动ETF放量下行。
• 高PE、高PB核心股继续出现亏损厌恶扩散。

👀 只观察方向二：光伏设备/风电设备/储能

🔗 证据链

• 绿色低碳电力供给规划强化风光基地、海上风电、储能。
• 光伏设备上一交易日净流入+8.47亿元。
• 风电设备上一交易日净流入+4.53亿元。
• 通威股份（600438）上一交易日主力净流入+3.69亿。

💡 触发条件

• 光伏设备开盘后资金继续流入，不被电网设备虹吸。
• 通威股份能延续强势且板块内有多只趋势股跟随。
• 多晶硅、组件、逆变器之间出现扩散。

⚠️ 失效条件

• 仅单一龙头强，板块跟随弱。
• 光伏高开低走并跌破分时均价。
• 成交额缩量背景下板块轮动过快。

❌ 应回避方向：高位半导体放量破位、软件开发弱修复、无资金确认的海洋经济题材

⚠️ 回避理由

• 半导体不是中线逻辑失效，而是短线资金流出过大。
• 软件开发虽有软件收入增长9.5%的政策数据，但上一交易日净流出-14.45亿元。
• 海洋经济数据强，但资金榜未显示明确承接。
• 缩量-21.44%环境下，不能同时扩散太多主线。

🧮 仓位模型量化推导：最高50%，但成交额缩量限制进攻

📊 输入指标

指标	数值	仓位影响
---	---:	---:
涨跌比	2.732	+10
全市场成交额变化	-21.44%	-8
跌停数	9	0
行为金融风险分	1	不扩大仓位
成交额状态	明显缩量	限制追高

💡 模型结论

• 基础环境并非冰点，个股涨多跌少给了修复基础。
• 但成交额从25598.98亿元降至20110.58亿元，缩量5488.40亿元，说明资金承接强度不足。
• 半导体流出-200.60亿元是结构性风险，不能用指数跌幅-0.5897%来低估。
• 今日合理仓位中枢为42%，只有政策资金线持续、科技负反馈止住，才可提高至50%。

🚫 回避清单：不接飞刀，不做无量反抽

1. 半导体高位放量破位股：兆易创新、中微公司、北方华创、北京君正若继续弱势，不做主观抄底。
2. 估值与换手拥挤股：寒武纪PE(TTM)237.7倍、PB50.18倍，若无缩量止跌，不参与。
3. 昨日主力大幅流出个股：东山精密-14.92亿、立讯精密-14.15亿、德明利-12.43亿。
4. 软件开发弱修复：板块净流出-14.45亿元，政策利好未转成资金。
5. 无资金确认的纯消息题材：海洋经济、航空货运、环保改善，只观察不追涨。

⚠️ 风险日历：公告主源异常，事件风险需盘中复核

公告分类采集结果：

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⚠️ 注意：`sources.announcements.ok=false`，错误为HTTP Error 567，因此上述为采集范围内结果，不代表全市场完整公告风险已穷尽。盘中需要复核交易所公告、东方财富公告恢复情况和个股临停/异动公告。

🌊 外资与离岸风险偏好：人民币稳定，美股科技反弹，外部环境偏暖

📌 关键观察

• 美元离岸人民币：6.7570，📉🟢 -0.02%，人民币端未见明显贬值压力。
• 富时A50期指：14681.22，📈🔴 +0.43%，盘前对A股开局偏正面。
• 恒生指数：25884.43，📈🔴 +0.48%，港股风险偏好温和。
• 纳斯达克：📈🔴 +2.13%，有利于A股科技情绪修复。

💡 交易解读

• 外围给A股的是“修复窗口”，不是“全面进攻信号”。
• 如果A股高开，重点看资金选择：若电网设备、电力、通信设备承接更强，说明市场选择低拥挤政策线。
• 如果半导体借外围高开但资金继续流出，反而是减仓与换线信号。

🧭 今日盘前结论：先低位政策线，后科技止跌确认

✅ 明确观点

今日不是无脑看多，也不是恐慌看空。外围修复、人民币稳定、政策主线清晰，但A股内部最大问题是成交额明显缩量与半导体极端流出。

💡 操作优先级

1. 第一优先：电网设备、电力、特高压、虚拟电厂。
2. 第二优先：通信设备、CPO、光模块。
3. 第三优先：光伏设备、风电设备、储能。
4. 只观察：半导体、存储、半导体设备。
5. 回避：高位科技放量破位、无资金确认题材、软件弱修复。

🎯 执行纪律

• 高开不追，回踩不破再看。
• 缩量不加仓，放量确认再提高仓位。
• 半导体只做右侧止跌，不做跌停后主观抄底。
• 总仓位默认42%，强确认才到50%，弱开或冲高回落降至27%。

📊 生成时间：2026-08-04 08:30:26 +0800

🦞 by：奇迹早知道 v4.0

🔵 数据采集：Python 标准库 + 华泰skill + 东财push2ex/datacenter/F10 + 东方财富妙想mx-data/mx-search/mx-xuangu（只读增强）+ 同花顺dq + 新浪/腾讯行情 + financial_rigor验算

🔴 分析+写稿模型：GPT-5.5 (openai-codex)

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