🌙 奇迹早知道｜2026-08-03 全天复盘

📊 全天行情概览：指数绿盘，个股普涨，科创权重重挫

📈🔴🟢 核心指数表现

指数	收盘	涨跌幅	成交额
---	---:	---:	---:
上证指数	3809.6629	🟢 -0.5897%	9522.57亿
深证成指	13448.2890	🟢 -0.9621%	10451.29亿
创业板指	3302.5530	🟢 -1.2384%	4865.04亿
科创50	1552.8903	🟢 -5.0779%	1245.11亿
沪深300	4543.1781	🟢 -0.9812%	6157.51亿

📊 市场宽度与成交额

• 上涨家数：4005家。
• 下跌家数：1466家。
• 平盘家数：58家。
• 涨跌比：2.732。
• 涨停：83只。
• 跌停：9只。
• 炸板：16只。
• 炸板率：17.6%。
• 连板高度：6板，传智教育6天6板。
• 全市场成交额：20110.58亿元。
• 昨日成交额：25598.98亿元。
• 成交额变化：-5488.40亿元，-21.44%。
• 成交额质量：明显缩量。

💡 复盘定性：

• 今天不是全面退潮，而是“指数弱、个股强、科技权重杀估值、低位电力电网接棒”的结构切换盘。
• 科创50跌-5.0779%，半导体与电子链是指数主要拖累；但4005家上涨、83只涨停、跌停仅9只，说明亏钱效应没有全市场扩散。
• 最大约束是成交额较昨日缩量-21.44%，资金只能轮动，不能支持所有题材同时上涨。

🌓 上午vs下午对比：上午确认切换，下午缩量延续分化

📌 上午核心结论

• 上午指数已经绿盘，科创50跌幅扩大至-3.7259%。
• 半导体、电子、PCB、消费电子出现大额资金流出。
• 电力、电网设备从盘前“观察层”升级为午盘“A档主线”。
• 上午涨停65只、跌停3只，炸板率17.6%，短线情绪仍健康。

📌 下午变化

• 收盘涨停从65只增至83只，跌停从3只增至9只。
• 全日成交额20110.58亿元，较昨日减少5488.40亿元。
• 科创50收跌-5.0779%，说明科技高位分歧下午没有被全面修复。
• 电网设备、电力、通信设备、光伏设备、自动化设备继续留在资金流入榜前列。

💡 对比结论：

• 上午完成“科技降温、电网接棒”的主线切换确认。
• 下午没有出现增量资金回补科技，反而强化“强题材抱团 + 权重科技杀跌”的盘面。
• 明日若没有放量，仍按结构行情处理：只做最强主线的分歧转强，不做后排轮动追涨。

🔥 领涨板块TOP10&龙头：电力电网主升，光伏风电扩散

🔴 领涨板块TOP10

排名	板块/方向	表现与证据	龙头/代表
---:	---	---	---
1	电网设备	主力净流入+16.31亿元，涨停集群强	风范股份、久盛电气、顺钠股份
2	电力	主力净流入+14.60亿元	华电辽能、深南电A、新能股份
3	通信设备	主力净流入+12.74亿元	天孚通信、欣天科技、通宇通讯
4	光伏设备	主力净流入+8.47亿元	通威股份、福莱特、国晟科技
5	自动化设备	主力净流入+7.84亿元	结构化龙头未完整核验

排名	板块/方向	表现与证据	龙头/代表
---:	---	---	---
6	通用设备	主力净流入+6.58亿元	中大力德、瑞迪智驱、江苏神通
7	小金属	主力净流入+5.63亿元	板块龙头未完整核验
8	风电设备	主力净流入+4.53亿元	新强联
9	其他电源设备Ⅱ	主力净流入+2.95亿元	板块龙头未完整核验
10	航天装备Ⅱ	主力净流入+2.39亿元	立航科技

💡 主线判断：

• 电网设备是全天最明确主线：资金净流入第1，涨停集群最多，主线生命周期评分22。
• 电力与光伏设备属于能源安全链扩散，华电辽能、通威股份同时进入资金流入个股前列。
• 通信设备是科技链中最有韧性的分支，天孚通信以+11.74亿主力净流入排个股流入第1。

💰 资金流向四张榜：先看流出，再看流入

口径：2026-08-03 15:00，全天主力资金，申万二级行业，来源：华泰skill + 东财push2delay_clist_f62。

资金四榜只使用采集JSON真实字段，不用个股榜替代板块榜。

💰 流出TOP10板块

排名	板块	主力净流出
---:	---	---:
1	电子	-175.90亿元
2	半导体	-118.10亿元
3	数字芯片设计	-56.23亿元
4	半导体设备	-24.15亿元
5	建筑材料	-20.56亿元

排名	板块	主力净流出
---:	---	---:
6	玻璃玻纤	-20.54亿元
7	玻纤制造	-20.42亿元
8	消费电子零部件及组装	-20.23亿元
9	消费电子	-20.10亿元
10	印制电路板	-16.61亿元

💰 流出TOP10个股

排名	股票	主力净流出
---:	---	---:
1	兆易创新(603986)	-46.37亿
2	中国巨石(600176)	-16.98亿
3	东山精密(002384)	-14.92亿
4	立讯精密(002475)	-14.15亿
5	太极实业(600667)	-12.76亿

排名	股票	主力净流出
---:	---	---:
6	德明利(001309)	-12.43亿
7	蓝色光标(300058)	-10.49亿
8	中微公司(688012)	-8.91亿
9	北方华创(002371)	-8.29亿
10	北京君正(300223)	-8.12亿

💰 流入TOP10板块

排名	板块	主力净流入
---:	---	---:
1	电网设备	+16.31亿元
2	电力	+14.60亿元
3	通信设备	+12.74亿元
4	光伏设备	+8.47亿元
5	自动化设备	+7.84亿元

排名	板块	主力净流入
---:	---	---:
6	通用设备	+6.58亿元
7	小金属	+5.63亿元
8	风电设备	+4.53亿元
9	其他电源设备Ⅱ	+2.95亿元
10	航天装备Ⅱ	+2.39亿元

💰 流入TOP10个股

排名	股票	主力净流入
---:	---	---:
1	天孚通信(300394)	+11.74亿
2	华电辽能(600396)	+10.18亿
3	绿的谐波(688017)	+4.49亿
4	三环集团(300408)	+4.16亿
5	通威股份(600438)	+3.69亿

排名	股票	主力净流入
---:	---	---:
6	宏景科技(301396)	+3.58亿
7	罗博特科(300757)	+3.47亿
8	风华高科(000636)	+3.32亿
9	光库科技(300620)	+2.87亿
10	协创数据(300857)	+2.83亿

💡 资金结论：

• 资金流出最重的是电子、半导体、数字芯片设计，说明昨日科技硬件一致行情今天被主动兑现。
• 兆易创新-46.37亿、东山精密-14.92亿、立讯精密-14.15亿、中微公司-8.91亿，均是高成交核心，代表科技拥挤交易释放。
• 资金流入集中到电网设备、电力、通信设备、光伏设备，明日主线排序必须跟随资金现实，而不是沿用昨日半导体最强叙事。

⚠️ 领跌板块TOP5&资金流出预警

📉 领跌/流出TOP5

排名	方向	资金/风险证据	预警等级
---:	---	---	---
1	电子	主力净流出-175.90亿元	⚠️ 高
2	半导体	主力净流出-118.10亿元	⚠️ 高
3	数字芯片设计	主力净流出-56.23亿元	⚠️ 高
4	半导体设备	主力净流出-24.15亿元	⚠️ 高
5	建筑材料	主力净流出-20.56亿元	⚠️ 中高

⚠️ 个股风险样本

• 兆易创新：收盘340.74元，跌-10.00%，成交额230.33亿，主力净流出-46.37亿，跌停封单资金211628502元。
• 中微公司：收盘309.85元，跌-9.93%，成交额113.15亿，主力净流出-8.91亿。
• 中国巨石：收盘34.06元，跌-9.99%，成交额107.34亿，主力净流出-16.98亿。
• 东山精密：收盘162.81元，跌-5.06%，成交额133.93亿，主力净流出-14.92亿。
• 立讯精密：收盘53.71元，跌-6.56%，成交额100.69亿，主力净流出-14.15亿。

💡 预警结论：

• 半导体不是“跌多自然买”，而是资金从板块到中军同步撤离。
• 明日若兆易创新、中微公司、北方华创不能止跌，半导体仍只能看修复观察，不能回到主仓。
• 玻璃玻纤同时出现中国巨石、宏和科技跌停，周期材料内部也有大面风险。

🧠 市场情绪综合判断：正常偏强，但缩量与高位分歧并存

📊 情绪周期量化

指标	今日数值	标准区间对照	判断
---	---:	---	---
涨停数	83	正常：60-120	正常
炸板率	17.6%	回暖：15%-25%	回暖
跌停数	9	过热：10-30以下更强	偏强
连板高度	6板	正常：4-6	正常
涨跌比	2.732	过热：1.5-3.0	偏热

💡 情绪周期结论：

• 综合判定：正常偏强，未退潮。
• 不是冰点：涨停83只、跌停9只、涨跌比2.732均不符合冰点条件。
• 不是全面过热：成交额缩量-21.44%，且科技权重杀跌，说明风险偏好并未全面扩张。
• 也不是退潮：炸板率17.6%，连板高度6板，封板率82.4%，接力仍有承接。

🧬 行为金融信号

`derived.behavioral_finance_signals`：

• 信号：核心票估值/换手拥挤。
• 等级：medium。
• 证据：重点股高PE≥80共3只，高换手≥20%共2只。
• 风险分：2。
• 立场：按原仓位模型执行，避免无依据扩大仓位。

💡 行为金融解读：

• 昨日FOMO追涨今天在半导体、电子、玻纤高成交股中释放。
• 亏损厌恶开始在科技核心扩散：兆易创新、中国巨石、中微公司等跌停/接近跌停。
• 但资金没有撤离全市场，而是切换到电网、电力、光伏、通信设备，说明市场仍是结构性进攻。

💧 宽基ETF·成交额·恐慌联合信号

💧 宽基ETF份额信号

官方ETF份额日差口径，最新可用日期2026-07-31：

• 上证50ETF：最新份额变化+6930万份，连续流入区间1。
• 沪深300ETF：最新份额变化-1710万份，估算净申购-0.786429亿元，连续流入区间0。
• 中证500ETF：最新份额变化+200000000份，连续流入区间1。
• 科创50ETF：最新份额变化-2466000000份，估算净申购-40.34376亿元，连续流入区间0。
• 科创板50ETF：最新份额变化-516000000份，估算净申购-8.64816亿元，连续流入区间0。
• 连续流入ETF数量：0。
• 连续大额流入ETF名称：无。

💧 成交额与恐慌代理

• 全市场成交额：20110.58亿元。
• 昨日成交额：25598.98亿元。
• 成交额变化：-5488.40亿元，-21.44%。
• 成交额质量：明显缩量。
• 300ETF QVIX最新值：22.67。
• QVIX前收盘：22.72。
• QVIX变化：-0.05，-0.2201%。
• 20日峰值：28.39，日期2026-07-17。
• 较20日峰值回落：20.1479%。
• 恐慌代理状态：高位降温。

💧 联合信号结论

`derived.liquidity_panic_signal.status=not_confirmed`。

💡 明确结论：

• 恐慌代理已经从高位降温，但宽基ETF持续流入未确认。
• 不能写“恐慌高位降温且宽基ETF持续流入已确认”。
• 成交额明显缩量，说明今日上涨家数多并不等于全面增量牛市，明日仍要看20110.58亿元能否重新放大。

🔭 明日展望：电网电力优先，通信韧性次之，半导体先止血再谈修复

🔴 明日核心观察

1. 电网设备是否继续净流入：
• 今日净流入+16.31亿元。
• 涨停集群扩散，主线生命周期评分22。
• 明日若龙头竞价强、板块涨停≥3只、资金不转流出，可继续作为A档。

1. 电力能否从事件扩散转为趋势：
• 今日净流入+14.60亿元。
• 华电辽能主力净流入+10.18亿且涨停。
• 需要观察华电辽能、新能股份、深南电A是否继续强承接。

1. 通信设备是否维持科技活口：
• 今日净流入+12.74亿元。
• 天孚通信净流入+11.74亿居个股第1。
• 若天孚通信、中际旭创、新易盛不补跌，通信仍可作为B档趋势方向。

1. 半导体是否止跌：
• 今日半导体净流出-118.10亿元。
• 兆易创新净流出-46.37亿并跌停。
• 明日必须先看止跌和资金回流，不提前抄底。

💡 明日基调：

• 继续结构参与，不扩大仓位。
• 强主线只做分歧转强，弱主线只看止跌修复。
• 只做右侧趋势，不追缩量一致高开。

🧭 市场风格仪表盘

风格项	全天结论	证据
大小盘	均衡/未核验	指数下跌但4005家上涨
成长/价值	偏价值/权重	电网、电力、光伏设备资金居前
高低位	接力相对健康	涨停83只，炸板率17.6%，连板高度6
主题/机构	机构/成交额核心主导	成交额前10集中在科技中军与权重分歧
防御/进攻	进攻	涨跌比2.732，跌停9只

💡 风格判断：

• 今日风格从昨日科技成长一致进攻，切换为能源安全、电网基建、通信韧性。
• 科技不是全线结束，但半导体硬件短线已从主攻切到风险释放。
• 明日若成交额继续低于今日20110.58亿元，风格会更偏轮动和中军趋势，不适合后排题材扩散。

🧾 成交额核心股TOP20：本次结构化到10条

上游接口本次仅返回前10条，以下完整列示，不以占位符凑TOP20。

📊 成交额核心股1—5

排名	股票	收盘	涨跌幅	成交额
---:	---	---:	---:	---:
1	长鑫科技(688825)	54.99	🔴 +1.89%	299.89亿
2	中际旭创(300308)	902.50	🔴 +0.05%	291.44亿
3	兆易创新(603986)	340.74	🟢 -10.00%	230.33亿
4	新易盛(300502)	394.08	🟢 -0.49%	158.85亿
5	寒武纪(688256)	1028.00	🟢 -7.05%	146.00亿

📊 成交额核心股6—10

排名	股票	收盘	涨跌幅	成交额
---:	---	---:	---:	---:
6	东山精密(002384)	162.81	🟢 -5.06%	133.93亿
7	蓝色光标(300058)	14.72	🔴 +2.58%	120.15亿
8	中微公司(688012)	309.85	🟢 -9.93%	113.15亿
9	中国巨石(600176)	34.06	🟢 -9.99%	107.34亿
10	立讯精密(002475)	53.71	🟢 -6.56%	100.69亿

💡 核心股解读：

• 成交额前10中，兆易创新、中微公司、中国巨石接近或封死跌停，说明高成交额不是强势信号，而是分歧与兑现信号。
• 长鑫科技、中际旭创、新易盛仍未破坏到跌停级别，是科技链明日观察的强弱锚。
• 蓝色光标涨+2.58%但主力净流出-10.49亿，属于高换手分歧中军，明日不宜无脑追。

🧬 主线生命周期：电网加速，通用设备与电力跟进

🔴 主线生命周期前五

排名	主线	评分	阶段	动作
---:	---	---:	---	---
1	电网设备	22	加速/主升	只在分歧转强时参与
2	通用设备	18	加速/主升	只在分歧转强时参与
3	电力	11	加速/主升	只在分歧转强时参与
4	环保设备	10	加速/主升	只在分歧转强时参与
5	成交额核心股	10	启动/扩散	观察龙头和中军确认

🟡 扩散主线

• 计算机设：评分9，阶段加速/主升，代表恒银科技、凯旺科技。
• 塑料：评分9，阶段加速/主升，代表福莱新材、裕兴股份。
• IT服务Ⅱ：评分9，阶段加速/主升，代表达实智能、美利云。
• 光伏设备：评分9，阶段加速/主升，代表国晟科技、福莱特、通威股份。
• 化学制品：评分8，阶段启动/扩散，代表高争民爆、元利科技、汇得科技。

💡 生命周期结论：

• 电网设备是最完整主线：资金、涨停集群、三重确认均有支撑。
• 通用设备与电力可作为跟随主线，但明日必须看龙头承接，不追后排补涨。
• 成交额核心股阶段仅为启动/扩散，且内部杀跌严重，不能简单当主线看多。

🧩 三表共振核心股：有强度，但必须加估值与换手约束

🔴 高置信共振股

股票	共振信号	资金/龙虎榜	约束
天娱数科	2天2板 + 龙虎榜	龙虎榜净买-452.7万	PE -496.69，PB 8.61
富瀚微	涨停 + 龙虎榜	净买37476.0万	PE 72.96，PB 5.42
凯旺科技	涨停 + 龙虎榜	净买2125.7万	基本面未完整展开
盈峰环境	2板 + 龙虎榜	净买508.9万	事件型强度
美利云	2板 + 龙虎榜	净买1800.1万	高位分歧观察

🔴 资金/主线共振股

股票	共振信号	资金/板块	约束
顺钠股份	电网设备 + 龙虎榜	净买4379.0万	只看分歧转强
利欧股份	2板 + 龙虎榜	净买6450.5万	换手率24.0%
华电辽能	电力涨停 + 资金流入	主力净流入+10.18亿	明日看竞价承接
久盛电气	电网设备 + 龙虎榜	净买2233.4万	20CM波动较大
通威股份	光伏涨停 + 资金流入	主力净流入+3.69亿	光伏持续性待确认

💡 共振股结论：

• 共振不等于买入结论，只代表强度集中。
• 天娱数科、传智教育、美利云偏情绪，适合观察情绪温度，不适合低风险趋势仓。
• 华电辽能、通威股份、顺钠股份、久盛电气更贴近今日资金主线，但明日必须等分歧承接。

🗺️ 跌停风险地图：科技与玻纤是主要大面源

⚠️ 跌停风险分布

股票	行业	跌幅	风险特征
---	---	---:	---
先导基电	半导体	-10.00%	半导体扩散风险
麦迪科技	软件开发	-9.98%	题材分化风险
东晶电子	元件	-10.02%	电子链风险
中国巨石	玻璃玻纤	-9.99%	高成交大面
宏和科技	玻璃玻纤	-10.00%	板块联动风险

股票	行业	跌幅	风险特征
---	---	---:	---
明新旭腾	汽车零部	-10.00%	个股风险
宏桥控股	工业金属	-10.01%	周期高位分歧
兆易创新	半导体	-10.00%	科技核心杀跌

⚠️ 亏钱效应

• 大亏样本数量：22。
• 跌停数量：9。
• 炸板率：17.6%。
• 高频风险行业：元件3个，半导体2个，软件开发2个，玻璃玻纤2个，专用设备2个。
• 亏钱效应扩散状态：扩散。
• 风险等级：高。

💡 风险地图结论：

• 今日跌停不是低位垃圾股孤立杀跌，而是包含兆易创新、中国巨石、中微公司等高成交核心的风险释放。
• 明日最需要避开“高成交额 + 大额净流出 + 放量破位”的修复诱多。
• 若跌停从9只继续扩到20只以上，仓位必须降至保守档。

🧮 策略复盘评分：6.5分，纪律正确，主线切换需更快

✅ 命中项

• 盘前提示“成长占优但进入分歧检验日”，今日科创50跌-5.0779%，科技高位分歧兑现。
• 盘前强调“不追一致高开”，兆易创新、东山精密、中微公司、立讯精密等高成交核心大幅回落，验证追高风险。
• 午盘及时把电力、电网设备升级为A档，全天资金流入榜验证该修正。
• 午盘明确半导体降级为D档，下午半导体没有完成全面修复。

⚠️ 偏差项

• 盘前将半导体/存储/元件列为可参与方向，但全天半导体净流出-118.10亿元，实际弱于预期。
• 盘前对电力、电网设备较保守，只列观察；但收盘电网设备净流入+16.31亿元、电力+14.60亿元，说明触发后应更快提高优先级。
• AI应用仍有传智教育6板、天娱数科2板，但蓝色光标净流出-10.49亿，应用端分化比盘前预估更强。

📊 评分

• 盘前框架评分：6/10。
• 午盘动态修正评分：7/10。
• 全天综合评分：6.5/10。

💡 复盘结论：

• 今日最重要的成功点是仓位纪律和不追高。
• 最大改进点是主线切换速度：当资金从半导体撤向电网电力时，要更果断从“观察”切到“确认后参与”。

🧭 明日投资方向排序：A电网，B通信，C光伏电力，D半导体修复

🔴 A档：电网设备 / 特高压 / 电力装备

证据：

• 电网设备主力净流入+16.31亿元，流入板块第1。
• 主线生命周期评分22，阶段加速/主升。
• 涨停集群包含风范股份、汇金通、华菱线缆、百利电气、长缆科技、顺钠股份、久盛电气等。

💡 明日动作：

• 只做分歧转强。
• 优先盯中军趋势：国电南瑞、许继电气、平高电气、华明装备。
• 板块若竞价过度一致，高开后不追，等回踩不破分时均线再确认。

🔴 B档：通信设备 / 光模块 / AI硬件韧性股

证据：

• 通信设备主力净流入+12.74亿元。
• 天孚通信主力净流入+11.74亿，个股流入第1。
• 中际旭创收盘+0.05%，成交额291.44亿；新易盛收盘-0.49%，成交额158.85亿，较半导体核心更有韧性。

💡 明日动作：

• 只看强承接，不做补跌风险。
• 天孚通信若继续净流入且不放量滞涨，可作为科技链风向标。
• 中际旭创、新易盛若跌破今日低点并放量，通信设备降级。

🟡 C档：电力 / 光伏设备 / 风电设备

证据：

• 电力净流入+14.60亿元。
• 光伏设备净流入+8.47亿元。
• 风电设备净流入+4.53亿元。
• 华电辽能净流入+10.18亿，通威股份净流入+3.69亿。

💡 明日动作：

• 电力可跟随电网做扩散，但不能脱离电网单独追高。
• 光伏设备属于反弹修复，通威股份、福莱特、国晟科技要看涨停后承接。
• 风电设备如新强联趋势较好，但只能作为轮动备选。

🟡 C档：AI应用 / IT服务 / 传媒

证据：

• 传智教育6天6板。
• 天娱数科2天2板。
• 美利云2板并进入三重确认名单。
• 蓝色光标成交额120.15亿，涨+2.58%，但主力净流出-10.49亿。

💡 明日动作：

• 只看辨识度核心，不碰后排扩散。
• 高标只作为情绪锚，不作为趋势低吸标的。
• 蓝色光标若继续净流出，应用端中军降级。

⚠️ D档：半导体 / 电子 / PCB / 消费电子

证据：

• 电子净流出-175.90亿元。
• 半导体净流出-118.10亿元。
• 半导体设备净流出-24.15亿元。
• 消费电子净流出-20.10亿元。
• 兆易创新、中微公司、中国巨石等高成交核心大幅杀跌。

💡 明日动作：

• 先看止跌，不做主攻。
• 只有兆易创新、中微公司、北方华创出现放量止跌，且半导体板块净流出明显收窄，才能从D档升为观察修复。
• 没有资金回流前，不因跌幅大而左侧抄底。

🧮 明日仓位模型：上限50%，基准47%，缩量约束不放大

📊 模型输入

指标	数值	仓位影响
---	---:	---:
涨跌比	2.732	+10
炸板率	17.6%	+5
跌停数	9	0
成交额变化	-21.44%	-8
模型上限	50%	约束上限

📌 模型输出

• max_position_pct：50%。
• aggressive_pct：50%。
• balanced_pct：47%。
• conservative_pct：32%。
• 全市场成交额：20110.58亿元。
• 昨日成交额：25598.98亿元。
• 成交额变化：-5488.40亿元，-21.44%。
• 成交额状态：明显缩量。

💡 明日仓位建议

• 基准仓位：47%。
• 保守仓位：32%—35%，适用于半导体继续杀跌、跌停扩散、成交额继续缩量。
• 均衡仓位：47%，适用于电网电力维持强势、涨跌比保持1.5以上、跌停不扩散。
• 进攻上限：50%，只有电网设备与通信设备同时强、成交额重新放大，才允许接近上限。

⚠️ 禁止动作：

• 不因涨停83只就满仓。
• 不因半导体跌幅大就重仓抄底。
• 不追电网后排缩量一字或秒板。
• 不把mx-xuangu候选直接当买入结论。

🗓️ 明日风险日历与回避清单

⚠️ 风险事件

• `derived.risk_events` 中减持、解禁、业绩预警、监管函、处罚、减值、停牌、回购增持、重组事件计数均为0。
• 该字段来自公告分类结果，若公告源未覆盖，不能推导为全市场无风险事件。

⚠️ 新闻链风险

• 爱丽家居7月21日至7月31日期间累计涨幅达135.77%，自8月3日起停牌核查。
• 交大昂立8月4日起将被实施其他风险警示，A股简称变更为“ST交昂”。
• 浙江荣泰、星湖科技将迎来超二成以上解禁。
• 天铭科技股东余航飞、张普、张松、杭州富阳盛铭资管拟合计减持不超过2%股份。
• 欣天科技存在控制权变更催化，但2026一季报净利润同比-782.8%，ROE -6.89%，不能当作基本面趋势股追高。

🚫 明日回避清单

• 半导体设备、PCB、消费电子高位反抽。
• 兆易创新、中国巨石、中微公司、北方华创等大额净流出核心的第一波急跌抄底。
• 玻璃玻纤跌停链：中国巨石、宏和科技。
• 高换手情绪股：利欧股份换手率24.0%，托伦斯换手率41.91%。
• 纯题材后排、缩量一字后开板股、炸板大振幅股。

✅ 复盘动作清单：从情绪到次日计划逐项执行

1）整体情绪

• 今日情绪：正常偏强。
• 关键数据：涨停83只，跌停9只，炸板率17.6%，涨跌比2.732。
• 结论：不是退潮，但缩量限制进攻。

2）连板梯队

• 6板：传智教育。
• 5板：一鸣食品。
• 4板：高争民爆。
• 3板：神雾节能。
• 2板：13只。
• 1板：58只。
• 结论：高度未断，但高位接力只能观察，不适合追涨。

3）强势板块

• 第一：电网设备，净流入+16.31亿元。
• 第二：电力，净流入+14.60亿元。
• 第三：通信设备，净流入+12.74亿元。
• 第四：光伏设备，净流入+8.47亿元。
• 第五：自动化设备，净流入+7.84亿元。

4）资金性质

• 存量切换明显：成交额20110.58亿元，较昨日-21.44%。
• 资金从半导体、电子、消费电子撤出，流向电网、电力、通信、光伏。
• ETF联合信号未确认，不能把今天理解为全面增量入场。

5）亏钱效应

• 大亏样本22个。
• 跌停9只。
• 高频风险行业：元件、半导体、软件开发、玻璃玻纤、专用设备。
• 结论：亏钱效应在科技和周期高成交股中扩散，但未扩散至全市场。

6）重点票

• 电网趋势中军：国电南瑞、许继电气、平高电气、华明装备。
• 电力强势票：华电辽能、新能股份、深南电A。
• 通信观察：天孚通信、中际旭创、新易盛。
• 光伏观察：通威股份、福莱特、国晟科技。
• 风险锚：兆易创新、中微公司、中国巨石、东山精密、立讯精密。

7）次日计划

• 仓位中枢：47%。
• 防守线：32%—35%。
• 进攻上限：50%。
• 第一观察：电网设备/特高压。
• 第二观察：通信设备/光模块韧性。
• 第三观察：电力、光伏、风电扩散。
• 暂不主攻：半导体、电子、PCB、消费电子。
• 明确纪律：只做右侧确认，不打板、不追涨杀跌，不在高位拥挤票第一波杀跌中抄底。

📊 生成时间：2026-08-03 16:31

🦞 by：奇迹早知道 v4.0

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